De Britse FCA staat bovenaan onze lijst, vóór de Duitse BaFin, de Central Bank of Ireland, de Italiaanse CONSOB en de Cypriotische CySEC. De rang meet de bescherming die een licentie biedt: compensatie, klantengeld, retailregels, vergunningverlening, handhaving en een openbaar register. Hij zegt niet hoe goed een afzonderlijke broker is.
U hebt toezichthouders misschien ingedeeld gezien in tier 1, tier 2 en offshore. Er bestaat geen officiële tierlijst. De groepen op deze pagina zijn van ons, en de methode staat hieronder, zodat u elke stap kunt controleren.
Toezichthouders gerangschikt
De tabel toont 28 toezichthouders, met de beste bescherming bovenaan. Selecteer een toezichthouder om naar het profiel te gaan.
| Rang | Toezichthouder | Land | Groep | Beleggerscompensatie | Hefboomlimiet voor particulieren |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FCA | Verenigd Koninkrijk | Sterke bescherming | GBP 85.000 per in aanmerking komende persoon | 30:1 tot 2:1, afhankelijk van het onderliggende product |
| 2 | BaFin | Duitsland | Sterke bescherming | EUR 20.000 (90% van de vordering) | 30:1 voor belangrijke FX-paren |
| 3 | CBI | Ierland | Sterke bescherming | EUR 20.000 (90% van het nettoverlies) | 30:1 voor belangrijke FX-paren |
| 4 | CONSOB | Italië | Sterke bescherming | EUR 20.000 per belegger | 30:1 voor belangrijke FX-paren |
| 5 | CySEC | Cyprus | Sterke bescherming | EUR 20.000 (90% van de vordering) | 30:1 voor belangrijke FX-paren |
| 6 | MFSA | Malta | Sterke bescherming | EUR 20.000 (90% van de vorderingen) | 30:1 voor belangrijke FX-paren |
| 7 | KNF | Polen | Sterke bescherming | Circa EUR 20.100 | 30:1 voor belangrijke FX-paren; tot 100:1 voor ervaren klanten |
| 8 | ASIC | Australië | Sterke bescherming | – | 30:1 voor belangrijke valutaparen |
| 9 | CMVM | Portugal | Sterke bescherming | EUR 25.000 per belegger | 30:1 voor belangrijke FX-paren (3,33% marge) |
| 10 | EFSA | Estland | Sterke bescherming | EUR 20.000 per belegger | – |
| 11 | HCMC | Griekenland | Sterke bescherming | EUR 30.000 (limiet van TEKE) | – |
| 12 | DFSA | VAE (DIFC, Dubai) | Degelijk toezicht | – | 30:1 voor belangrijke valutaparen (3,3% marge) |
| 13 | MAS | Singapore | Degelijk toezicht | – | 20:1 |
| 14 | FSA Japan | Japan | Degelijk toezicht | Niet gedekt | 25:1 |
| 15 | LFSA | Maleisië (Labuan) | Degelijk toezicht | – | 100:1 |
| 16 | FSCA | Zuid-Afrika | Degelijk toezicht | – | – |
| 17 | CIMA | Kaaimaneilanden | Degelijk toezicht | – | – |
| 18 | FINMA | Zwitserland | Degelijk toezicht | CHF 100.000 (alleen contante stortingen) | – |
| 19 | FSRA | VAE (ADGM, Abu Dhabi) | Degelijk toezicht | – | – |
| 20 | FMA | Nieuw-Zeeland | Degelijk toezicht | – | – |
| 21 | SCB | De Bahama’s | Licht toezicht | – | Tot 200:1 |
| 22 | FSC Belize | Belize | Licht toezicht | – | – |
| 23 | FSC Mauritius | Mauritius | Licht toezicht | – | – |
| 24 | FSA Seychelles | Seychellen | Licht toezicht | – | – |
| 25 | VFSC | Vanuatu | Licht toezicht | – | – |
| 26 | FSC BVI | Britse Maagdeneilanden | Licht toezicht | – | – |
| 27 | AOFA | Comoren (Anjouan) | Weinig bescherming | – | – |
| 28 | MISA | Comoren (Mwali) | Weinig bescherming | – | – |
Een streepje betekent dat we geen gepubliceerde regel of cijfer hebben gevonden.
Hoe wij rangschikken
Elke toezichthouder krijgt een score op zes criteria. De gewichten tellen op tot 100.
| Criterium | Gewicht | Waar het naar kijkt |
|---|---|---|
| Beleggerscompensatie | 25 | Een regeling die beleggers uitbetaalt wanneer een onderneming failliet gaat. |
| Klantengeld | 20 | Regels die het geld van klanten gescheiden houden van het eigen geld van de onderneming. |
| Retailregels | 20 | Hefboomlimieten, bescherming tegen negatieve saldi, automatische sluiting van posities bij een te lage marge en risicowaarschuwingen. |
| Vergunningverlening | 15 | Waaraan een onderneming moet voldoen om een vergunning te krijgen, zoals kapitaal. |
| Handhaving | 15 | Gedateerde, gepubliceerde boetes en maatregelen tegen vergunningen. |
| Openbaar register | 5 | Een register van vergunninghoudende ondernemingen dat iedereen kan raadplegen. |
Een criterium waarvoor geen gepubliceerde regel of cijfer bestaat, laten we buiten de score in plaats van het als nul te tellen. Een toezichthouder met minder dan drie gescoorde criteria wordt niet gerangschikt en komt voor bij de instanties die we niet rangschikken. De uitzondering is een instantie waarvan de vergunningverlenende rol openbaar door een centrale bank wordt betwist: die staat onderaan.
De score ordent toezichthouders binnen vier groepen:
- Sterke bescherming: bindende retailregels of aangemelde nationale CFD-maatregelen, een regel voor klantengeld en een compensatieregeling of de Europese ondergrens voor beleggerscompensatie. ASIC staat hier bij uitzondering, zoals hieronder wordt toegelicht.
- Degelijk toezicht: een regel voor klantengeld of kapitaal, en ofwel een limiet voor particulieren ofwel gedateerde handhaving met gepubliceerde details, zonder regeling die posities in forex of CFD’s dekt.
- Licht toezicht: een vergunning en meestal een register, maar niet genoeg van het bovenstaande voor Degelijk toezicht. We hebben geen compensatieregeling gevonden.
- Weinig bescherming: een vergunningverlenende rol die een centrale bank openbaar betwist, zonder retailregels, regel voor klantengeld of compensatie die wij konden vinden.
Bij Sterke bescherming bepaalt de score de volgorde. In de andere groepen komen toezichthouders met een bindende hefboomlimiet voor particulieren eerst, daarna de score. Bij gelijke stand telt het aantal gescoorde criteria, daarna de naam.
De toezichthouder waaronder de rekening van uw broker valt, is van belang. De entiteit die uw rekening aanhoudt, bepaalt welke regels en welke compensatieregeling gelden.
Sterke bescherming
Deze toezichthouders combineren bindende retailregels of aangemelde nationale CFD-maatregelen, een regel voor klantengeld en een compensatieregeling. ASIC staat hier hoewel we geen wettelijke compensatieregeling voor CFD-klanten hebben gevonden, omdat de bindende retailorder en de regels voor klantengeld de andere lacunes dichten.
FCA
Financial Conduct Authority. Zij combineert een compensatieregeling, strenge retailregels en regelmatig gepubliceerde boetes.
| Land | Verenigd Koninkrijk |
|---|---|
| Opgericht | 1 april 2013, opvolger van de FSA |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Britse CFD-, spread-betting- en forexondernemingen op het gebied van gedrags- en prudentiële regels. |
| Compensatie | De FSCS betaalt tot GBP 85.000 per in aanmerking komende persoon per onderneming voor beleggingsclaims wanneer een vergunninghoudende onderneming failliet gaat. De verhoging in december 2025 naar GBP 120.000 geldt alleen voor deposito’s. Het dekt het faillissement van een onderneming, niet handelsverliezen. |
| Klantengeld | Klantengeld moet volgens de CASS-regels gescheiden worden gehouden van het eigen geld van de onderneming. |
| Retailregels | De hefboom is begrensd tussen 30:1 en 2:1, afhankelijk van het onderliggende product. Posities worden gesloten wanneer de middelen dalen tot 50% van de vereiste marge. Bescherming tegen negatieve saldi is van toepassing. Een standaard risicowaarschuwing toont het aandeel retailrekeningen dat geld verliest, en prikkels zijn verboden. Voor CFD’s van kracht sinds 1 augustus 2019. |
| Vergunningverlening | Volledige vergunning op grond van de FSMA. CFD- en spread-bettingondernemingen hebben een minimumkapitaal van GBP 750.000 onder het prudentiële regime voor beleggingsondernemingen, gefaseerd ingevoerd. |
| Handhaving | 27 jan. 2025: een boete van GBP 99.200 voor tekortkomingen bij transactierapportage. 29 jul. 2025: een boete van GBP 1.087.300 voor tekortkomingen bij transactierapportage. Definitieve kennisgevingen worden gepubliceerd. |
| Officiële website | www.fca.org.uk |
| Officieel register | Open het register |
BaFin
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Duitse federale toezichthouder voor financiële diensten). Zij heeft bindende limieten voor CFD’s voor particulieren, een compensatieregeling en gepubliceerde boetes en waarschuwingen.
| Land | Duitsland |
|---|---|
| Opgericht | 1 mei 2002 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Duitse banken en effecteninstellingen, waaronder CFD- en forexaanbieders die in Duitsland zijn gevestigd. Zij kan niet rechtstreeks optreden tegen brokers met een EU-paspoort die Duitse klanten bedienen en verwijst hen door naar hun toezichthouder in het land van herkomst. |
| Compensatie | De EdW betaalt 90% van de claims uit, tot het equivalent van EUR 20.000 per belegger. BaFin moet een compensatiegeval vaststellen voordat tot uitbetaling wordt overgegaan. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. In Duitsland omvat de jaarlijkse controle op grond van artikel 89 WpHG ook bewaaractiviteiten. |
| Retailregels | Algemene beschikking van 23 juli 2019, van kracht vanaf 1 augustus 2019: 30:1 op belangrijke FX-paren tot 2:1 op cryptoactiva, sluiting van posities bij de helft van de vereiste marge en een verbod op CFD’s met een aanvullende betalingsverplichting. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 22 dec. 2025: twee boetes van in totaal EUR 560.000 omdat kostenverbonden diensten als gratis werden geadverteerd. BaFin publiceert ook waarschuwingen over ondernemingen zonder vergunning. |
| Officiële website | www.bafin.de |
| Officieel register | Open het register |
CBI
Central Bank of Ireland. Zij biedt een compensatieregeling en nationale CFD-regels die in 2019 zijn vastgesteld.
| Land | Ierland |
|---|---|
| Opgericht | 1 februari 1943 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Ierse beleggingsondernemingen, banken en fondsen op grond van MiFID II. |
| Compensatie | De Investor Compensation Scheme betaalt 90% van het nettoverlies uit, tot EUR 20.000 per belegger. Professionele en institutionele klanten zijn uitgesloten. Zij betaalt alleen uit als de High Court de onderneming liquideert of de Central Bank vaststelt dat de onderneming niet aan de vorderingen kan voldoen. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. Ook de Ierse Client Asset Requirements zijn van toepassing. |
| Retailregels | Nationale Ierse maatregelen voor CFD’s voor particuliere klanten, vastgesteld in 2019: 30:1 op belangrijke FX-paren (lagere limieten voor andere onderliggende producten), sluiting van posities bij te lage marge, bescherming tegen negatieve saldi per rekening, een verbod op prikkels en een standaard risicowaarschuwing. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 27 feb. 2025: een boete van EUR 452.790 na een schikkingskorting van 30%, voor het melden van verdachte transacties. Nov. 2025: een schikking van circa EUR 21,5 miljoen voor transactiemonitoring ter bestrijding van witwassen. Geen van beide zaken betreft CFD’s. |
| Officiële website | www.centralbank.ie |
| Officieel register | Open het register |
CONSOB
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Zij combineert een nationaal garantiefonds, een CFD-besluit en een gestaag programma van blokkades van websites.
| Land | Italië |
|---|---|
| Opgericht | 1974 (Wet 216 van 7 juni 1974) |
| Houdt toezicht op | Houdt toezicht op gedrag en transparantie op de Italiaanse effectenmarkten en bij beleggingsdiensten, en blokkeert onbevoegde financiële websites die CFD’s, forex en crypto aan Italianen aanbieden. |
| Compensatie | Het Fondo Nazionale di Garanzia betaalt tot EUR 20.000 per belegger. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | Consob-besluit 20976 (2019, permanent op grond van artikel 42 MiFIR) beperkt CFD’s voor particuliere klanten: 30:1 op belangrijke FX-paren, bescherming tegen negatieve saldi, een verbod op prikkels en een risicowaarschuwing. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | In 2025 blokkeerde Consob 307 websites (196 die beleggingsdiensten aanboden en 111 die crypto aanboden). Sinds juli 2019 heeft zij 2.270 domeinen geblokkeerd, per 5 dec. 2025. Zij publiceert ook sancties. |
| Officiële website | www.consob.it |
| Officieel register | Open het register |
CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission. Zij is de toezichthouder in het land van herkomst van veel brokers met een EU-paspoort die CFD’s aanbieden en publiceert gedateerde boetes.
| Land | Cyprus |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Cyprus Investment Firms, de toezichthouder in het land van herkomst van veel forex- en CFD-brokers met een EU-paspoort die klanten in heel Europa bedienen. |
| Compensatie | Het Investor Compensation Fund betaalt het laagste bedrag van 90% van de vordering of EUR 20.000 per gedekte klant, ongeacht het aantal rekeningen. Professionele klanten en beleggingsondernemingen zijn uitgesloten. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | Permanente CFD-maatregelen (advies van ESMA van 27 september 2019): 30:1 op belangrijke FX-paren, sluiting van posities bij te lage marge, bescherming tegen negatieve saldi, een verbod op prikkels en een standaard risicowaarschuwing, met enkele afwijkingen van de tijdelijke maatregelen van ESMA. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 17 mrt. 2025: een boete van EUR 7.000 op grond van artikel 54, lid 1, van Verordening 2019/2033. Jul. 2025: boetes van EUR 3.650 (witwasbestrijding) en EUR 1.300 (te late indiening). Dec. 2025: een boete van EUR 100.000 voor overtredingen op het gebied van vergunningverlening, gedrag en marketing. |
| Officiële website | www.cysec.gov.cy |
| Officieel register | Open het register |
MFSA
Malta Financial Services Authority. Zij heeft een compensatieregeling en nationale CFD-maatregelen, hoewel we weinig gepubliceerde sancties hebben gevonden.
| Land | Malta |
|---|---|
| Opgericht | 2002 |
| Houdt toezicht op | Enige toezichthouder voor Maltese financiële diensten. Zij verleent vergunningen aan beleggingsdienstverleners die forex en CFD’s aanbieden, veel met een EU-paspoort. |
| Compensatie | De Investor Compensation Scheme betaalt het laagste bedrag van 90% van de vorderingen of EUR 20.000 per belegger. Zij dekt klanten van aangesloten beleggingsondernemingen met een vergunning van de MFSA. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | De permanente Maltese beperking van CFD’s voor particuliere klanten volgt de maatregelen van ESMA uit 2018: 30:1 op belangrijke FX-paren tot 2:1 op cryptoactiva, waarbij klanten niet meer kunnen verliezen dan zij inleggen. |
| Vergunningverlening | Beleggingsdienstverleners hebben een vergunning van de MFSA nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II). |
| Handhaving | 10 jan. 2025: een beleggingsonderneming betaalde EUR 2.500 voor overtredingen van het Rulebook. 1 aug. 2025: een beleggingsdienstverlener betaalde een schikking van EUR 4.127 voor te laat ingediende regelgevende stukken. |
| Officiële website | www.mfsa.mt |
| Officieel register | Open het register |
KNF
Komisja Nadzoru Finansowego (Poolse toezichthouder voor de financiële sector). Zij heeft een nationaal compensatiesysteem en legde in 2026 een hoge, gedateerde boete op.
| Land | Polen |
|---|---|
| Opgericht | 19 september 2006 |
| Houdt toezicht op | Houdt toezicht op de Poolse financiële markt, waaronder brokerhuizen die CFD’s aanbieden, en houdt een openbare waarschuwingslijst bij van entiteiten die wegens vermoede misdrijven bij het openbaar ministerie zijn aangemeld. |
| Compensatie | Het Krajowy System Rekompensat, beheerd door KDPW, betaalt 100% van de eerste EUR 3.000 en 90% van het bedrag tot EUR 22.000. Het maximum is circa EUR 20.100 per belegger, ongeacht het aantal rekeningen. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | De nationale CFD-maatregelen volgen die van ESMA (30:1 op belangrijke FX-paren, sluiting van posities bij te lage marge, bescherming tegen negatieve saldi, een risicowaarschuwing), maar een categorie ervaren klanten is toegestaan tot een hefboom van 100:1. ESMA bekritiseerde die categorie in 2019. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 30 mrt. 2026: een boete van PLN 20 miljoen (circa USD 5,5 miljoen) voor tekortkomingen bij doelgroep, geschiktheid en risicoinformatie. De kennisgeving werd op 13 apr. 2026 gepubliceerd. KNF houdt ook een openbare waarschuwingslijst bij van entiteiten zonder vergunning. |
| Officiële website | www.knf.gov.pl |
ASIC
Australian Securities and Investments Commission. Zij stelt bindende limieten voor CFD’s voor particulieren vast en kreeg in 2026 een recordboete via de rechter opgelegd.
| Land | Australië |
|---|---|
| Opgericht | 1 juli 1998, opvolger van de ASC (1991) |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan AFS-vergunninghouders die CFD’s en OTC-forex uitgeven en handhaaft de productinterventieorder voor CFD’s voor particuliere klanten. |
| Compensatie | Vergunninghouders die particuliere klanten bedienen moeten compensatieregelingen hebben, in de praktijk een beroepsaansprakelijkheidsverzekering (artikel 912B Corporations Act, ASIC RG 126). |
| Klantengeld | De regels van de Corporations Act voor klantengelden gelden voor AFS-vergunninghouders die in OTC-derivaten handelen (ASIC RG 212). |
| Retailregels | De productinterventieorder voor CFD’s geldt sinds 29 maart 2021, is verlengd en loopt momenteel tot 23 mei 2027. In oktober 2026 stelde ASIC voor haar te verlengen tot 2037. De hefboom is 30:1 op belangrijke valutaparen, 20:1 op kleinere paren, goud en belangrijke indices, 10:1 op overige grondstoffen en kleinere indices, 5:1 op aandelen en 2:1 op cryptoactiva. Bescherming tegen negatieve saldi en standaard sluiting van posities bij te lage marge zijn van toepassing, en prikkels zoals handelstegoeden en kortingen zijn verboden. ASIC besloot geen uitgevers-specifieke risicowaarschuwingen te eisen. |
| Vergunningverlening | Aanbieders hebben een Australian Financial Services Licence nodig, met doorlopende verplichtingen. |
| Handhaving | 2026: het Federal Court legde AUD 300,2 miljoen aan boetes op aan drie CFD-aanbieders (AUD 156,7 miljoen, AUD 114,1 miljoen en AUD 29,4 miljoen) voor gedrag in 2018 tot 2020. ASIC noemde dit een record. ASIC publiceert ook persberichten en handhavingsresultaten. |
| Officiële website | asic.gov.au |
CMVM
Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (Portugese toezichthouder voor de effectenmarkt). Zij beperkt de verkoop van CFD’s aan niet-professionele beleggers en heeft een compensatiesysteem voor beleggers.
| Land | Portugal |
|---|---|
| Opgericht | 1991 |
| Houdt toezicht op | Houdt toezicht op effectenmarkten en financiële tussenpersonen in Portugal, waaronder tussenpersonen in CFD’s en forex. |
| Compensatie | Het Sistema de Indemnização aos Investidores betaalt tot EUR 25.000 per belegger. Het is bedoeld voor niet-professionele beleggers en dekt geen verlies aan marktwaarde. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | Reglement 5/2019 beperkt de marketing, distributie en verkoop van CFD’s aan niet-professionele beleggers (van kracht vanaf 3 juli 2019). Er gelden minimale initiële marges, zoals 3,33% op belangrijke FX-paren. |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | Rapport van 29 jan. 2025: vier boetes van elk EUR 25.000 (EUR 50.000 van het totaal voorwaardelijk) en één berisping. Besluiten worden in geanonimiseerde vorm gepubliceerd. |
| Officiële website | www.cmvm.pt |
EFSA
Finantsinspektsioon (Engelse naam: Estonian Financial Supervision and Resolution Authority). Zij heeft een garantiefonds voor beleggers, maar we hebben weinig gepubliceerde maatregelen tegen beleggingsondernemingen gevonden.
| Land | Estland |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Houdt toezicht op banken, verzekeraars, beleggingsondernemingen en markten voor effecten en cryptoactiva in Estland. |
| Compensatie | Het Garantiefonds (Tagatisfond) beschermt beleggers tot EUR 20.000 per belegger bij één beleggingsonderneming, gewaardeerd op de compensatiedatum. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | Estland heeft ESMA op de hoogte gesteld van nationale beperkingen voor CFD’s (advies van ESMA van 5 juni 2019). |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 4 mrt. 2024: een kredietverstrekker kreeg een boete van EUR 16.000 voor te laat ingediende toezichtrapporten. |
| Officiële website | www.fi.ee |
| Officieel register | Open het register |
HCMC
Hellenic Capital Market Commission. Zij heeft een nationale beperking voor CFD’s en publiceerde in 2024 een intrekking van een vergunning.
| Land | Griekenland |
|---|---|
| Opgericht | 1991 |
| Houdt toezicht op | Houdt toezicht op de Griekse kapitaalmarkt en beleggingsondernemingen, waaronder ondernemingen die CFD’s en forex aanbieden. |
| Compensatie | Het Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE) betaalt tot EUR 30.000 per belegger per instelling voor claims uit beleggingsdiensten. |
| Klantengeld | EU-regels vereisen dat klantengelden gescheiden worden gehouden van de eigen middelen van de onderneming, met een jaarlijks rapport van de externe accountant aan de toezichthouder. |
| Retailregels | Griekenland heeft ESMA op de hoogte gesteld van nationale CFD-maatregelen (advies van ESMA van 24 juni 2019). |
| Vergunningverlening | Beleggingsondernemingen hebben een vergunning nodig op grond van het EU-regime voor beleggingsondernemingen (MiFID II), dat gepaard gaat met prudentiële kapitaalregels. |
| Handhaving | 11 jan. 2024: de vergunning van een beleggingsonderneming werd ingetrokken en de onderneming werd in bijzondere liquidatie geplaatst, met een boete van EUR 270.000 voor de onderneming en EUR 70.000 voor haar bestuurder. |
| Officiële website | www.hcmc.gr |
Degelijk toezicht
Deze toezichthouders hebben een regel voor klantengeld of kapitaal en ofwel een limiet voor particulieren ofwel gedateerde handhaving met gepubliceerde details. Voor hen is geen compensatieregeling gepubliceerd die posities in forex of CFD’s dekt.
DFSA
Dubai Financial Services Authority. Zij stelt volledige CFD-regels voor particulieren vast en eist een accountantsrapport over klantengeld.
| Land | VAE (DIFC, Dubai) |
|---|---|
| Opgericht | 2004, samen met het DIFC |
| Houdt toezicht op | Onafhankelijke toezichthouder voor financiële diensten in het Dubai International Financial Centre, die vergunningen verleent aan CFD- en forexondernemingen. |
| Klantengeld | Ondernemingen die klantengeld aanhouden moeten dit gescheiden houden en hun accountant een Client Money Auditor’s Report laten opstellen, dat de DFSA elk jaar beoordeelt (GEN-regel 8.6.1(d)). |
| Retailregels | Rulebook COB 6.16 bepaalt een minimale marge van 3,3% voor belangrijke valutaparen (circa 30:1), 5% voor overige paren, belangrijke aandelenindices en goud, 10% voor andere indices en grondstoffen, 20% voor overige activa en 50% voor cryptotokens. Posities worden gesloten wanneer het nettovermogen onder 50% van de marge zakt, de aansprakelijkheid is beperkt tot de middelen op de handelsrekening, en prikkels zoals bonussen en volumekortingen zijn verboden. De risicowaarschuwing moet het percentage retailrekeningen vermelden dat geld verloor. |
| Vergunningverlening | Een vergunning van de DFSA is vereist om gereguleerde activiteiten in het DIFC uit te oefenen. |
| Handhaving | 3 feb. 2026: het Financial Markets Tribunal bevestigde een boete van de DFSA van USD 25.000 voor het niet melden van verdachte transacties. De zaak betreft geen CFD’s. |
| Officiële website | www.dfsa.ae |
| Officieel register | Open het register |
MAS
Monetary Authority of Singapore. Zij eist dat klantengeld in trust wordt gehouden en begrenst de hefboom voor particulieren op 20:1.
| Land | Singapore |
|---|---|
| Opgericht | 1 januari 1971 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan houders van een Capital Markets Services-vergunning die handelen in FX en CFD’s met hefboom op grond van de Securities and Futures Act. |
| Klantengeld | Klantengeld moet in trust worden gehouden (Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations, deel III, afdeling 2, artikelen 16 en 17), op een trustrekening bij aangewezen financiële instellingen. |
| Retailregels | Handel in FX en CFD’s met hefboom voor particulieren vereist een minimale marge van 5% en een limiet van 20:1, van kracht sinds oktober 2019 (voorheen 50:1 bij 2% marge). Geaccrediteerde beleggers kunnen nog steeds een hogere hefboom krijgen. |
| Vergunningverlening | Een Capital Markets Services-vergunning is vereist. |
| Handhaving | 3 jul. 2025: een vergunning voor kapitaalmarkten werd ingetrokken. 4 jul. 2025: schikkingsboetes van SGD 27,45 miljoen voor negen instellingen wegens tekortkomingen bij de bestrijding van witwassen. Geen van beide betreft CFD-brokers. |
| Officiële website | www.mas.gov.sg |
| Officieel register | Open het register |
FSA Japan
Financial Services Agency (JFSA). Zij begrenst de FX-hefboom voor particulieren op 25 keer en eist dat de marge van klanten in trust wordt gehouden, maar haar beleggersbeschermingsfonds dekt geen margehandel in FX of CFD’s.
| Land | Japan |
|---|---|
| Opgericht | 1998, als Financial Supervisory Agency; FSA vanaf 1 juli 2000 |
| Houdt toezicht op | Registreert en houdt toezicht op ondernemers in financiële instrumenten die margehandel in FX en CFD’s voor particulieren aanbieden, waarbij de Local Finance Bureaus een deel van het toezicht uitvoeren. |
| Compensatie | Het Japan Investor Protection Fund dekt geen over-the-counter-derivaten zoals margehandel in FX en CFD’s. |
| Klantengeld | De marge van particuliere klanten voor FX moet in trust worden gehouden op een aparte rekening (trustbewaring), ingevoerd door de wijziging van 2010 van de Financial Instruments and Exchange Act. Ondernemers moeten ook loss-cut-regels hanteren. |
| Retailregels | De FX-hefboom voor particulieren is sinds 1 augustus 2011 begrensd op 25 keer (4% marge). Van 1 augustus 2010 tot en met 31 juli 2011 was deze 50 keer. De loss-cut moet worden uitgevoerd wanneer deze wordt geactiveerd, niet alleen bij de dagelijkse margecontrole. |
| Vergunningverlening | Ondernemingen moeten zich registreren als ondernemers in financiële instrumenten. |
| Officiële website | www.fsa.go.jp/en |
| Officieel register | Open het register |
LFSA
Labuan Financial Services Authority. Zij stelt een hefboomlimiet en een kapitaalminimum vast voor Labuan-moneybrokers en publiceert intrekkingen.
| Land | Maleisië (Labuan) |
|---|---|
| Opgericht | 15 februari 1996, als Labuan Offshore Financial Services Authority; in februari 2010 hernoemd |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan Labuan-moneybrokers op grond van de Guidelines on the Establishment of Money Broking Business in Labuan IBFC (9 september 2024). Moneybrokers treden op als tussenpersoon, niet als principaal. CFD’s op andere activa dan geld en FX zijn volgens de richtlijnen niet toegestaan. |
| Retailregels | De maximale hefboom voor moneybrokers is 100:1 (1% minimale marge) bij FX-transacties en 1:1 bij digitale activa volgens de richtlijnen van 2024. |
| Vergunningverlening | Minimaal gestort kapitaal van RM 1.000.000 voor geld- en FX-bemiddeling, en RM 1.500.000 wanneer digitale activa zijn inbegrepen. Het moet te allen tijde onaangetast zijn en worden gestort bij een gereguleerde bank in Labuan of Maleisië. |
| Handhaving | De Labuan FSA publiceert handhavingsmaatregelen vanaf juli 2018. Vergunningen van moneybrokers werden ingetrokken op 14 jul. 2022 en 15 aug. 2022 wegens het niet voldoen aan het minimumkapitaal of de indieningsverplichtingen. |
| Officiële website | www.labuanfsa.gov.my |
FSCA
Financial Sector Conduct Authority. Zij heeft een regel voor klantengeld, een kapitaalregel voor ondernemingen die de tegenpartij zijn van klantentransacties en een groot gepubliceerd overzicht van boetes.
| Land | Zuid-Afrika |
|---|---|
| Opgericht | 1 april 2018, opvolger van de FSB |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan aanbieders van financiële diensten. |
| Klantengeld | De FAIS General Code of Conduct eist dat een aanbieder met vergunning klantengelden aanhoudt op een aparte bankrekening die alleen voor klantengeld wordt gebruikt. |
| Vergunningverlening | Een onderneming die de tegenpartij is van CFD-transacties van klanten heeft een vergunning als aanbieder van over-the-counter-derivaten nodig op grond van Conduct Standard 1 van 2018, met eigen vermogen in Zuid-Afrika van ten minste zes maanden aan bedrijfskosten. Een gewone vergunning staat alleen marketing en bemiddeling toe. |
| Handhaving | 9 dec. 2025: een boete van circa ZAR 2 miljard voor een onderneming en haar bestuurders wegens misbruik van klantengelden, met beroepsverboden van 30 jaar en een doorverwijzing naar de politie. De gemelde boetes van de FSCA over het jaar tot 31 maart 2026 bedroegen in totaal circa ZAR 2,9 miljard. |
| Officiële website | www.fsca.co.za |
| Officieel register | Open het register |
CIMA
Cayman Islands Monetary Authority. Zij publiceert regelmatig gedateerde boetes en eist dat klantengeld gescheiden wordt gehouden.
| Land | Kaaimaneilanden |
|---|---|
| Opgericht | 1 januari 1997, op grond van de Monetary Authority Law |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op effectenbeleggingsactiviteiten op grond van de Securities Investment Business Act. Particuliere klanten vereisen een volledige vergunning. Sinds 2019 geldt een gelaagd regime van administratieve boetes. |
| Klantengeld | Op grond van deel IV van de Securities Investment Business (Conduct of Business) Regulations moet klantengeld gescheiden worden gehouden van het eigen geld van de vergunninghouder. |
| Vergunningverlening | Effectenbeleggingsactiviteiten vereisen een vergunning, en particuliere klanten vereisen een volledige vergunning. |
| Handhaving | 29 sep. 2025: een boete van CI$230.038,72 voor overtredingen van witwasregels en informatieverplichtingen aan klanten. 18 feb. 2022: een boete van CI$261.990,72. 8 okt. 2021: een boete van CI$250.000. Boetes zijn gelaagd als licht, ernstig of zeer ernstig. |
| Officiële website | www.cima.ky |
| Officieel register | Open het register |
FINMA
Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (Zwitserse toezichthouder op de financiële markten). Zij stelt een duidelijk minimumkapitaal vast voor effectenhandelaren. We hebben geen gepubliceerde hefboomregel voor particulieren gevonden.
| Land | Zwitserland |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Zwitserse banken en effectenhandelaren, waaronder CFD- en forexhandelaren met een FINMA-vergunning, en publiceert een waarschuwingslijst van aanbieders zonder vergunning. Zwitserland maakt geen deel uit van de EU, dus de CFD-regels van ESMA zijn niet van toepassing. |
| Compensatie | De regeling van esisuisse beschermt deposito’s tot CHF 100.000 per klant en instelling. Bij effectenhandelaren dekt zij alleen kassaldi, en alleen bij ondernemingen met een vergunning om rekeningen aan te houden. Effecten in bewaring zijn niet gedekt maar blijven eigendom van de klant. |
| Vergunningverlening | Effectenhandelaren hebben volledig gestort minimumkapitaal van ten minste CHF 1,5 miljoen nodig (artikel 69 FinIO), hoger wanneer FINMA daar aanleiding toe ziet. |
| Handhaving | 8 mrt. 2024: FINMA trok de bank- en effectenhandelaarsvergunning van één instelling in en opende op 13 jun. 2024 een faillissementsprocedure. FINMA publiceert ook een waarschuwingslijst. |
| Officiële website | www.finma.ch |
| Officieel register | Open het register |
FSRA
Financial Services Regulatory Authority (Abu Dhabi Global Market). Zij heeft regels voor klantengeld, een kapitaalregel voor handelaren en een rulebookhoofdstuk voor OTC-producten met hefboom.
| Land | VAE (ADGM, Abu Dhabi) |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Reguleert ondernemingen in de Abu Dhabi Global Market, waaronder ondernemingen die OTC-producten met hefboom aan particuliere klanten aanbieden op grond van hoofdstuk 23 van het Conduct of Business Rulebook, ingevoerd op 30 november 2022. |
| Klantengeld | Ondernemingen moeten klantengeld in trust houden op een duidelijk benoemde klantenrekening, mogen er geen eigen geld op storten en moeten de controles op klantengeld elk jaar onafhankelijk laten beoordelen. |
| Retailregels | Hoofdstuk 23 vereist een risicoverklaring en een geschiktheidsbeoordeling voor particuliere klanten. |
| Vergunningverlening | Een onderneming heeft een Financial Services Permission nodig. Handelen in beleggingen als principaal vereist basiskapitaal van USD 2 miljoen, dat ook geldt voor matched principal dealing in OTC-producten met hefboom met particuliere klanten. |
| Handhaving | Apr. 2025: een groep voor virtuele activa kreeg een boete en haar vergunning werd ingetrokken. De zaak betreft geen forex. |
| Officiële website | www.adgm.com/fsra |
| Officieel register | Open het register |
FMA
Financial Markets Authority. Zij verleent vergunningen aan uitgevers van derivaten met een vereiste voor netto materiële activa, maar tijdens haar raadpleging van 2024 gold er geen hefboomlimiet.
| Land | Nieuw-Zeeland |
|---|---|
| Opgericht | 1 mei 2011 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan uitgevers van derivaten, waaronder buitenlandse CFD- en forexondernemingen die aan klanten in Nieuw-Zeeland aanbieden, en handhaaft de vergunningsvoorwaarden. |
| Retailregels | Tijdens de raadpleging van juni 2024 gold er geen limiet voor de hefboom die een uitgever van derivaten met vergunning aan particuliere beleggers mag aanbieden. De FMA stelde een standaardvoorwaarde voor die de hefboom begrenst via de initiële marge (30:1 op belangrijke valutaparen, 20:1 op kleinere paren, goud en belangrijke indices, 10:1 op grondstoffen en kleinere indices, 5:1 op aandelen, 2:1 op crypto), plus sluiting van posities bij te lage marge. Het was slechts een voorstel. |
| Vergunningverlening | Uitgevers van derivaten hebben een vergunning nodig op grond van de Financial Markets Conduct Act. Uitgevers van derivaten met vergunning moeten netto materiële activa van NZD 1 miljoen aanhouden. |
| Handhaving | 9 sep. 2024: de FMA trok de vergunning van een uitgever van derivaten in na acht schendingen van vergunningsverplichtingen. Een beroep bij het High Court werd afgewezen. |
| Officiële website | www.fma.govt.nz |
Licht toezicht
Deze toezichthouders verlenen vergunningen aan ondernemingen en publiceren in de meeste gevallen een register. Elk mist ten minste één toets voor Degelijk toezicht, en we hebben geen compensatieregeling gevonden.
SCB
Securities Commission of The Bahamas. Zij heeft een schriftelijk CFD-rulebook met bescherming tegen negatieve saldi en risicowaarschuwingen.
| Land | De Bahama’s |
|---|---|
| Opgericht | 20 juni 1995, als Securities Board; de Securities Commission sinds 1999 |
| Houdt toezicht op | Registreert broker-dealers en CFD-ondernemingen. De Securities Industry (Contracts for Differences) Rules, 2020 (S.I. nr. 78 van 2020, gepubliceerd op 26 mei 2020) zijn van toepassing op CFD-ondernemingen. De Securities Industry Act 2024 verving de Securities Industry Act 2011. Een raadpleging van 28 augustus tot 25 september 2026 stelde wijzigingen van de CFD-regels voor. |
| Retailregels | De CFD-regels van 2020 stellen een minimale marge van 0,5% van de blootstelling vast voor de genoemde activaklassen, gelijk aan een hefboom tot 200:1, en 5% voor digitale activa. Ze bepalen ook een sluitingsniveau van 50%, bescherming tegen negatieve saldi (regel 29), standaard risicowaarschuwingen (regel 20), een beperking van prikkels voor particuliere klanten zonder toestemming van de Commission (regel 30) en een verbod op binaire opties voor particuliere klanten (regel 32). |
| Vergunningverlening | Broker-dealers en CFD-ondernemingen moeten bij de Commission zijn geregistreerd. |
| Handhaving | Handhavingsrapport over 2025: 23 onderzoeken afgerond, 5 waarschuwingsbrieven, 2 doorverwijzingen voor vervolging en USD 142.650 aan civiele boetes, allemaal in zaken over witwasbestrijding. Tuchtbesluiten worden gepubliceerd, het meest recente is een verbodsbevel uit 2026. |
| Officiële website | www.scb.gov.bs |
| Officieel register | Open het register |
FSC Belize
Financial Services Commission of Belize (voorheen International Financial Services Commission, IFSC). Zij publiceert kennisgevingen van niet-verlenging en een online register, met een hoog opgegeven kapitaal voor forexhandelaren.
| Land | Belize |
|---|---|
| Opgericht | 1999, als de IFSC |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op internationale financiële dienstverleners, waaronder forexhandelaren. Met ingang van 1 januari 2022 hernoemd van IFSC naar FSC. De huidige wet is de Financial Services Commission Act, Act nr. 8 van 2023. |
| Vergunningverlening | Het minimumkapitaal voor forex- en derivatenhandel werd in 2016 verhoogd van USD 100.000 naar USD 500.000. |
| Handhaving | Publiceert kennisgevingen van niet-verlenging (2019, 2021 en januari 2023) waarin ondernemingen worden genoemd die geen vergunning meer hebben, plus waarschuwingen over ondernemingen zonder vergunning en vervalste vergunningen. Er staan geen gedateerde boetes vermeld. |
| Officiële website | www.belizefsc.org.bz |
| Officieel register | Open het register |
FSC Mauritius
Financial Services Commission, Mauritius. Zij publiceert vergunningkennisgevingen en een wettelijk register. We hebben geen gepubliceerde hefboomregel voor particulieren gevonden.
| Land | Mauritius |
|---|---|
| Opgericht | 2001, op grond van de Financial Services Development Act 2001 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan Investment Dealers (volledige dienstverlening exclusief garantie, brokers, discountbrokers) op grond van de Securities Act 2005 en de Financial Services Act 2007, en publiceert openbare kennisgevingen van schorsingen, intrekkingen en beleggerswaarschuwingen. |
| Vergunningverlening | Vergunningen voor Investment Dealers worden verleend op grond van de Securities Act 2005 en de Financial Services Act 2007. |
| Handhaving | Een openbare kennisgeving van 31 jan. 2025 schorste de vergunning van een investment dealer (broker). Een kennisgeving van intrekking is gedateerd 25 apr. 2023. Een kennisgeving van schorsing dateert uit 2015. Er staan geen boetebedragen vermeld. |
| Officiële website | www.fscmauritius.org |
| Officieel register | Open het register |
FSA Seychelles
Financial Services Authority, Seychelles. Zij heeft een wettelijke regel voor klantengeld en publiceert intrekkingen van vergunningen. We hebben geen gepubliceerde hefboomlimiet gevonden.
| Land | Seychellen |
|---|---|
| Opgericht | Opgericht op grond van de Financial Services Authority Act, 2013 |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan en houdt toezicht op Securities Dealers op grond van de Securities Act 2007, de vergunning die door CFD-brokers voor particulieren wordt gebruikt. Zij stelt dat zij geen toezicht houdt op de valutamarkt zelf, die onder de Central Bank of Seychelles valt. |
| Klantengeld | Op grond van deel 3 van de Securities (Conduct of Business) Regulations 2008 moet een securities dealer klantengeld aanhouden op klantenbankrekeningen bij een erkende bank, gescheiden van het eigen geld en in trust voor klanten. |
| Vergunningverlening | De FSA noemt een minimaal geplaatst en gestort kapitaal van USD 50.000 voor een securities dealer. |
| Handhaving | Eén vergunning van een securities dealer werd ingetrokken met ingang van 20 nov. 2024 (kennisgeving gedateerd 21 nov. 2024) en een andere met ingang van 7 nov. 2024. Er staan geen boetebedragen vermeld. |
| Officiële website | fsaseychelles.sc |
| Officieel register | Open het register |
VFSC
Vanuatu Financial Services Commission. Zij publiceert intrekkingen van vergunningen. We hebben geen gepubliceerde regel voor klantengeld of voor particulieren gevonden.
| Land | Vanuatu |
|---|---|
| Opgericht | 20 december 1993 (Vanuatu Financial Services Commission Act nr. 35 van 1993) |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen aan financiële handelaren (forex, effecten, derivaten) op grond van de Financial Dealers Licensing Act (CAP 70). Klassen A, B en C werden in 2019 ingevoerd. |
| Vergunningverlening | Het kader van 2019 vereiste een storting van USD 50.000 bij de toezichthouder, een beroepsaansprakelijkheidsverzekering van circa USD 45.000 per claim, een lokaal kantoor en bestuurders met vijf jaar ervaring. |
| Handhaving | In 2025 en 2026 werden veel intrekkingen van vergunningen van financiële handelaren gepubliceerd. Er staan geen boetes vermeld. |
| Officiële website | www.vfsc.vu |
FSC BVI
Financial Services Commission, British Virgin Islands. Forex werd pas op 2 januari 2025 een vergunningplichtige activiteit, dus het forexverleden is kort.
| Land | Britse Maagdeneilanden |
|---|---|
| Opgericht | 2001 (Financial Services Commission Act van 2001) |
| Houdt toezicht op | Verleent vergunningen voor beleggingsactiviteiten op grond van de Securities and Investment Business Act 2010 (SIBA). Forexcontracten werden met ingang van 2 januari 2025 toegevoegd aan de gereguleerde instrumenten in bijlage 1 van de SIBA, dus BVI-bedrijven die in forex handelen hebben nu een SIBA-vergunning nodig, tenzij zij zijn vrijgesteld. |
| Vergunningverlening | Een SIBA-vergunning is vereist voor beleggingsactiviteiten, en sinds 2 januari 2025 ook voor forex. |
| Handhaving | 2013: een bevel tot staking tegen één forexonderneming en een boete van USD 10.000 voor een andere. Dec. 2025: een openbare waarschuwing over onbevoegde beleggingsactiviteiten. |
| Officiële website | www.bvifsc.vg |
| Officieel register | Open het register |
Weinig bescherming
De Centrale Bank van de Comoren betwist de vergunningverlenende rol van deze twee instanties. We hebben onder hen geen retailregels, regel voor klantengeld of compensatie voor forex- of CFD-klanten gevonden.
AOFA
Anjouan Offshore Finance Authority. Haar vergunningverlenende rol wordt betwist door de Centrale Bank van de Comoren.
| Land | Comoren (Anjouan) |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Verleent bemiddelings-, crypto-, gok- en andere vergunningen die op Anjouan zijn geregistreerd. |
| Vergunningverlening | De Centrale Bank van de Comoren waarschuwt in een communiqué van juni 2022, dat op 10 december 2025 opnieuw werd gepubliceerd door het Comorese ministerie van Financiën, tegen wat zij fictieve structuren noemt die beweren vergunningen aan banken en financiële instellingen te verlenen, stelt dat het verlenen van vergunningen aan hen uitsluitend haar bevoegdheid is, en noemt deze autoriteit onder de betrokken structuren. De tekst gaat over banken en financiële instellingen in het algemeen en noemt geen forexondernemingen. |
MISA
Mwali International Services Authority. Haar vergunningverlenende rol wordt betwist door de Centrale Bank van de Comoren.
| Land | Comoren (Mwali) |
|---|---|
| Houdt toezicht op | Registreert bedrijven en verleent bemiddelings- en andere vergunningen op Mwali. |
| Vergunningverlening | De Centrale Bank van de Comoren noemt deze autoriteit in een communiqué van juni 2022, dat op 10 december 2025 opnieuw werd gepubliceerd door het Comorese ministerie van Financiën, een ‘structure fictive’ (fictieve structuur) en stelt dat het verlenen van vergunningen aan banken en financiële instellingen uitsluitend haar bevoegdheid is. De tekst gaat over banken en financiële instellingen in het algemeen en noemt geen forexondernemingen. |
| Handhaving | We hebben geen gepubliceerde waarschuwingen, boetes of rechtszaken gevonden. |
Instanties die we niet rangschikken
Voor CMA hebben we te weinig gepubliceerde regels gevonden om haar eerlijk te vergelijken. De andere drie verlenen geen vergunningen aan forex- of CFD-ondernemingen voor particulieren.
CMA (voorheen SCA)
Capital Market Authority, voorheen de Securities and Commodities Authority. We hebben te weinig gepubliceerde regels gevonden om haar eerlijk te vergelijken.
| Land | VAE (onshore) |
|---|---|
| Opgericht | 2000, als de SCA; op 1 januari 2026 opnieuw opgericht als Capital Market Authority |
| Houdt toezicht op | Onshore-toezichthouder op de kapitaalmarkten van de VAE. Federaal Decreet-Wet 32 van 2025 richtte de Securities and Commodities Authority met ingang van 1 januari 2026 opnieuw op als de Capital Market Authority, ter vervanging van Federale Wet 4 van 2000. De CMA is de rechtsopvolger. Activiteiten binnen de financiële vrijhandelszones (DIFC en ADGM) vallen buiten haar bereik. |
| Handhaving | Juli 2025: een onderneming met vergunning kreeg een boete van AED 5 miljoen wegens overtredingen van witwasregels, en de zaak werd doorverwezen naar het openbaar ministerie. |
BACEN
Banco Central do Brasil. Aanbiedingen van CFD’s en forex aan particulieren vallen onder de CVM, die stelt dat geen enkel dergelijk aanbod in Brazilië is toegestaan, dus de centrale bank heeft geen vergunning voor forex of CFD’s voor particulieren om te rangschikken.
CVM
Comissão de Valores Mobiliários. Zij stelt dat geen enkel aanbod van CFD’s of forex in Brazilië is toegestaan, dus er is geen vergund retailregime om te rangschikken.
FSA SVG
Financial Services Authority, Saint Vincent en de Grenadines. Zij stelt dat zij geen forex- of bemiddelingsvergunningen afgeeft, dus een bedrijf dat daar voor forex is geregistreerd moet een vergunning tonen van de plaats waar het actief is (kennisgeving van 12 januari 2023).
Zo controleert u de vergunning van een broker
- Zoek de juridische naam van het bedrijf dat uw rekening aanhoudt. Die staat in de algemene voorwaarden van de broker, niet in het logo.
- Zoek de toezichthouder die naast dat bedrijf wordt genoemd en open het officiële register via de link in het profiel hierboven.
- Zoek in het register naar de exacte bedrijfsnaam en controleer of de vergunning actief is.
- Controleer of de vergunning forex of CFD’s dekt en of het bedrijf een vergunning heeft in het land dat wordt genoemd.
- Zoek het bedrijf op de waarschuwingslijst van de toezichthouder of in de gepubliceerde handhavingsberichten.
Risicowaarschuwing. Het handelen in producten met hefboom, zoals forex en CFD’s, brengt een hoog risico met zich mee dat u geld verliest. De rang van een toezichthouder neemt dat risico niet weg. Niets op deze pagina is advies of een aanbeveling om te handelen.
Veelgestelde vragen
Bestaat er een officiële lijst van tier 1-, tier 2- en offshore-toezichthouders?
Nee. Tierlijsten komen van websites en worden door geen enkele autoriteit vastgesteld. De vier groepen op deze pagina zijn onze eigen groepen, en de criteria en gewichten erachter staan hierboven.
Welke toezichthouder staat bovenaan?
De Britse FCA. Zij betaalt tot GBP 85.000 per in aanmerking komende persoon per onderneming voor beleggingsclaims wanneer een vergunninghoudende onderneming failliet gaat, begrenst de hefboom voor particulieren tussen 30:1 en 2:1 en publiceert gedateerde boetes.
Dekt een compensatieregeling mijn handelsverliezen?
Nee. De regelingen op deze pagina betalen uit wanneer een onderneming failliet gaat, niet wanneer een transactie verlies oplevert. Of een regeling CFD- en forexklanten dekt, hangt van de regeling af, dus controleer dit voor de entiteit die uw rekening aanhoudt.
Wat is de Europese ondergrens voor beleggerscompensatie?
Richtlijn 97/9/EG van de EU bepaalt een minimum van EUR 20.000 per belegger, en lidstaten mogen de uitbetaling beperken tot 90% van de vordering. Nationale regelingen kunnen meer uitbetalen, zoals de EUR 25.000 van het Portugese systeem.
Betekent een hoge rang dat een broker veilig is?
Nee. De rang beschrijft de bescherming die een vergunning biedt, niet hoe een broker zich gedraagt. Het bedrijf dat uw rekening aanhoudt, bepaalt welke toezichthouder en welke regels gelden.
Waarom worden sommige instanties niet gerangschikt, en wat betekent een streepje?
Instanties die geen vergunning verlenen aan forex- of CFD-ondernemingen voor particulieren, of waarvoor we te weinig gepubliceerde regels hebben gevonden om eerlijk te vergelijken, worden apart vermeld. Een voorbeeld is de Braziliaanse CVM, die stelt dat geen enkel aanbod van CFD’s of forex in Brazilië is toegestaan. Een streepje in een tabel betekent dat we geen gepubliceerde regel of cijfer hebben gevonden.
Producten met hefboomwerking kunnen snel tot geldverlies leiden. Voor retailbeleggers in Nederland gelden hefboomlimieten bij CFD’s.
