Engulfing candlestickpatronen: herkennen en verhandelen

Een engulfing-patroon is een signaal met twee candles waarbij de body van de tweede candle de body van de eerste volledig bedekt en de andere kant op wijst. Traders zien het als een aanwijzing dat de controle mogelijk van verkopers naar kopers is overgegaan (bullish engulfing) of van kopers naar verkopers (bearish engulfing). Het is een van de meest herkenbare candlestickpatronen en omdat het zo vaak voorkomt, is het gemakkelijk om er te vaak op te handelen. Deze gids geeft de exacte definitie, legt uit welke omstandigheden het patroon de aandacht waard maken, laat zien hoe u instappen, stops en koersdoelen eromheen plant en behandelt de situaties waarin het faalt.

Wat een engulfing-patroon is

Een candlestick heeft een body, het bereik tussen de openings- en slotkoers, en schaduwen (wicks) die tot het hoogste en laagste punt van de periode reiken. Bij een engulfing-patroon worden alleen de bodies vergeleken. De tweede candle opent op of voorbij de slotkoers van de eerste candle en sluit voorbij de openingskoers van de eerste candle, zodat zijn body de hele body van de eerste bedekt. Zijn schaduwen kunnen langer of korter zijn dan die van de eerste candle.

• Bullish engulfing: een dalende candle, gevolgd door een stijgende candle waarvan de body de body van de dalende candle bedekt. Het verschijnt na een daling of een terugval en suggereert dat kopers het hebben overgenomen.
• Bearish engulfing: een stijgende candle, gevolgd door een dalende candle waarvan de body de body van de stijgende candle bedekt. Het verschijnt na een stijging of een opleving en suggereert dat verkopers het hebben overgenomen.

Strikte en ruimere definities

Grafiekboeken en scanners gebruiken niet allemaal dezelfde toets, zodat twee hulpmiddelen over dezelfde candle van mening kunnen verschillen. Dit zijn de meest voorkomende versies:

• Body bedekt body. De slotkoers van de tweede candle ligt voorbij de openingskoers van de eerste en zijn openingskoers ligt op of voorbij de slotkoers van de eerste. Dit is de gebruikelijke definitie.
• Body bedekt body, strikt. Beide vergelijkingen moeten strikt zijn, dus gelijke koersen tellen niet mee. Omdat veel markten vrijwel de klok rond handelen, is de openingskoers van een candle vaak gelijk aan of zeer dicht bij de vorige slotkoers. De strikte versie verwerpt daarom veel patronen die de gebruikelijke versie accepteert.
• Body en bereik bedekt. Een strenger filter vereist dat de tweede candle zowel de eerste body als het volledige bereik van hoog tot laag van de eerste candle bedekt, inclusief schaduwen. Een candle die alleen het bereik bedekt, is een outside bar; die hoeft de body niet te bedekken en is een ander patroon.

Bepaal welke versie u gebruikt, schrijf die op en pas die op elke grafiek op dezelfde manier toe. Een regel die van grafiek tot grafiek verandert, kan later niet worden getest.

Wat het patroon zegt over kopers en verkopers

Neem een bullish engulfing-candle op een uurgrafiek. Tijdens het eerste uur drukken verkopers de koers omlaag en sluit de candle lager. In het volgende uur kan de koers op of onder die slotkoers openen, wat op meer van hetzelfde lijkt, maar kopers stappen in, duwen de koers terug door de hele body van de eerste candle en sluiten boven de openingskoers. Alles wat de verkopers in één periode bereikten, is in de volgende tenietgedaan.

Die gedragsverandering is de reden dat traders opletten. Het is ook de reden dat het patroon een aanwijzing is en geen belofte. Eén candle legt vast wat er in één periode gebeurde. Hij weet niet of er een nieuwsbericht aankomt, of een grotere trend nog intact is, of dat de verschenen kopers voldoende omvang hebben om door te zetten. Gepubliceerde tests van candlestickpatronen hebben wisselende resultaten opgeleverd en de uitkomst hangt af van de markt, de periode en de exacte regels. Beschouw een engulfing-candle daarom als één factor en test uw eigen versie voordat u erop vertrouwt.

Context: waar het patroon verschijnt

Dezelfde twee candles kunnen heel verschillende dingen betekenen, afhankelijk van waar ze ontstaan. Traders kennen meer gewicht toe aan een engulfing-candle op een koersniveau waarop de markt eerder heeft gereageerd dan midden in een rustige bandbreedte, hoewel geen van beide situaties een specifiek signaal betrouwbaar maakt. Controleer deze punten voordat u een engulfing-signaal serieus neemt.

1. Richting van de grotere trend. Engulfing-candles die met de trend mee wijzen, bijvoorbeeld een bullish engulfing aan het einde van een terugval in een opwaartse trend, worden gebruikt om opnieuw met de trend mee te handelen. Candles die tegen een sterke trend in wijzen, zijn omkeerpogingen en of ze slagen hangt af van de markt en de bijbehorende regels.
2. Een belangrijk niveau. Steun, weerstand, een eerdere swing high of swing low, een rond getal of een aanbod- of vraagzone geeft het patroon een reden om te bestaan. De gids over aanbod- en vraagzones legt uit hoe u zulke gebieden markeert.
3. Een beweging die al enige tijd loopt. Het patroon is betekenisvoller na meerdere candles in één richting dan na een vlakke periode, omdat er dan iets is om te keren.
4. Relatieve grootte. De engulfing-candle moet afsteken tegen recente candles. Een gebruikelijke controle is of zijn body groter is dan de gemiddelde body van de laatste 10 tot 20 candles. Een heel kleine engulfing-candle die een nog kleinere nauwelijks bedekt, zegt weinig.
5. Tijdstip en nieuws. Grote candles rond geplande publicaties van cijfers, besluiten van centrale banken en de marktopening kunnen de vorige candle bedekken zonder u iets te vertellen over de onderliggende balans tussen kopers en verkopers.

Hoe zit het met volume?

Op aandelenmarkten wordt een stijging van het handelsvolume bij de engulfing-candle gezien als teken dat meer deelnemers betrokken waren. Op de spotforexmarkt bestaat geen centraal overzicht van het handelsvolume. Platforms zoals MetaTrader 5 tonen in plaats daarvan tickvolume, dat het aantal koersveranderingen in de periode telt. Het is een ruwe maat voor activiteit, niet voor verhandeld geld, dus gebruik het hooguit als aanvullende controle.

Tijdframes

Engulfing-patronen verschijnen op elk tijdframe, maar bevatten niet dezelfde informatie. Op grafieken van één en vijf minuten ontstaan ze vaak en kunnen de spread en commissies groot zijn in verhouding tot de gebruikelijke beweging. Op vieruurs- en daggrafieken vat elke candle meer activiteit samen en verschijnen minder patronen; de stop ligt meestal verder weg, zodat hetzelfde risico een kleinere positie vereist. Een langer tijdframe maakt een signaal op zichzelf niet betrouwbaarder.

Een praktische aanpak is een hoger tijdframe te gebruiken voor de richting en de belangrijkste niveaus en het tijdframe waarop u handelt voor het signaal. Bepaal bijvoorbeeld de trend en de dichtstbijzijnde steun op de daggrafiek en zoek vervolgens naar een bullish engulfing-candle op de vieruursgrafiek wanneer de koers die steun bereikt. Wanneer beide grafieken overeenstemmen, heeft het signaal een betere context dan een afzonderlijk waargenomen engulfing-candle.

Bevestiging: handelen bij de sluiting of wachten

Een engulfing-patroon is pas compleet wanneer de tweede candle sluit. Een candle die gedurende het grootste deel van zijn bestaan engulfing lijkt, kan in de laatste minuten teruglopen en als iets anders eindigen. Handel daarom niet op een candle die nog in vorming is. Na de sluiting kiezen traders tussen twee stijlen.

• Handelen bij de sluiting van de engulfing-candle. De instap is eerder en bij dezelfde stop is de afstand tot de stop kleiner.
• Wachten op bevestiging. Wacht tot de volgende candle boven het hoogtepunt van een bullish engulfing-candle sluit (of onder het dieptepunt van een bearish candle). De instap komt later en tegen een slechtere prijs, en de afstand tot dezelfde stop wordt groter. Of het filter voldoende zwakke signalen verwijdert, moet worden getest.

Geen van beide stijlen is in het algemeen beter. Wachten geeft een latere instap tegen een slechtere prijs bij dezelfde stop, en alleen tests laten zien of het filter genoeg zwakke signalen verwijdert om dat te compenseren. Test beide op historische grafieken voordat u kiest.

De trade plannen: instap, stop en koersdoel

Een signaal wordt pas een trade wanneer u weet waar uw idee ongeldig is en hoeveel u kunt verliezen. Bepaal deze drie dingen voordat u de order plaatst.

Instap

• Marktorder nadat de engulfing-candle sluit. Eenvoudig en vroeg; de uitvoeringsprijs kan afwijken van de slotkoers op de grafiek.
• Limietorder binnen de engulfing-body. Sommige traders plaatsen een koop- of verkooplimiet rond het midden van de engulfing-candle en verwachten een kleine terugval. De instap is beter, maar de order wordt niet uitgevoerd als de koers niet terugkeert.
• Stoporder voorbij het uiterste punt van de engulfing-candle. Een koopstop boven het hoogtepunt van een bullish patroon, of een verkoopstop onder het dieptepunt van een bearish patroon, zorgt alleen voor een instap als de koers doorzet.

Stop loss

De gebruikelijke stop ligt net voorbij het verste uiterste punt van het patroon: onder het laagste dieptepunt van de twee candles bij een bullish patroon, boven het hoogste hoogtepunt bij een bearish patroon. Voeg een buffer toe voor de spread en normale ruis, bijvoorbeeld een fractie van de average true range (ATR), een maat voor hoeveel de koers doorgaans in één periode beweegt. Als de koers het uiterste punt van het patroon doorbreekt, geldt de opzet die de trade rechtvaardigde niet meer.

Controleer de afstand tot de stop voordat u instapt. Een zeer grote engulfing-candle plaatst de stop ver weg, waardoor de risico-rendementsverhouding ongunstig kan zijn, zelfs als het signaal duidelijk lijkt. Zulke opzetten overslaan is een legitieme beslissing.

Koersdoel

Zoek het volgende gebied waar de tegenpartij waarschijnlijk reageert: een eerdere swing high of swing low, een weerstands- of steunniveau, of een aanbod- of vraagzone. Een gebruikelijke vuistregel is een rendement van minstens tweemaal de afstand tot de stop, wat een trade op zichzelf niet winstgevend maakt. Als het dichtstbijzijnde niveau minder biedt, slaan veel traders de opzet over.

De prijzen zijn verzonnen om de berekening te tonen en vormen geen echte opzet. Om de positieomvang te bepalen, kiest u hoeveel van de rekening u riskeert, bijvoorbeeld 1 procent. Op een rekening van 5.000 eenheden is dat 50 eenheden. Bij 35 pips risico is dat ongeveer 1,43 eenheden per pip. Voor EURUSD is één pip 0,0001. Wanneer de rekening wordt aangehouden in de quotevaluta, de tweede valuta van het paar, en één standaardlot 100.000 eenheden van de basisvaluta is, is één pip 10 eenheden van de rekeningvaluta per lot waard. Dus 50 gedeeld door 35 maal 10 is ongeveer 0,14 lots, vóór kosten. De calculator voor positieomvang maakt deze berekening voor elk paar en elke rekeningvaluta en de risico-rendementscalculator controleert de verhouding.

Wanneer engulfing-patronen falen

Elk patroon faalt soms en kennis van de gebruikelijke oorzaken helpt u de slechtste opzetten te vermijden.

• Tegen een sterke trend in. Een bullish engulfing-candle in een steile neerwaartse trend is vaak een pauze vóór de volgende neerwaartse beweging.
• In een nauwe bandbreedte. Engulfing-candles verschijnen in beide richtingen en de koers beweegt na geen van beide ver.
• Rond nieuws. Eén grote candle door een publicatie van cijfers is niet hetzelfde als een geleidelijke verandering van controle.
• Aan het einde van een zeer lange beweging. Na een grote uitloop kan een omkeersignaal juist zijn, maar de beweging kan na een korte rust ook hervatten.
• Wanneer de stop te ruim is. Het signaal kan geldig zijn en de trade toch ongunstig omdat het risico te groot is voor het beschikbare koersdoel.
• Wanneer de volgende candle de beweging omkeert. Als de candle na een bullish engulfing-candle weer onder het midden van de engulfing-body sluit, verliezen de kopers al terrein.

Veelgemaakte fouten

1. Elke engulfing-candle op de grafiek verhandelen, ongeacht waar die ontstaat.
2. Handelen op een candle voordat die gesloten is.
3. Verschillende definities op verschillende grafieken gebruiken, zodat geen resultaat kan worden vergeleken.
4. De stop op een ronde afstand plaatsen in plaats van voorbij het uiterste punt van het patroon.
5. Het patroon beoordelen op basis van de handvol gevallen die werkten en de vele gevallen vergeten die dat niet deden.
6. De spread negeren. Op korte tijdframes kan die een groot deel van de verwachte beweging opslokken.

Verwante patronen

Engulfing-patronen behoren tot een familie van mogelijke omkeersignalen die uit twee of meer candles bestaan. De uitgebreidere gids over candlestickpatronen behandelt de andere uitgebreider.

De piercing line en dark cloud cover doorlopen slechts een deel van de eerste body in tegengestelde richting, wat het belangrijkste verschil met een engulfing-patroon is. Dat verschil bepaalt niet welke van de patronen beter voorspelt. Engulfing-patronen zijn ook goed te combineren met andere hulpmiddelen. De gids over RSI-divergentie laat zien hoe een momentummeting een omkeersignaal kan ondersteunen of tegenspreken en de gids over fair value gaps beschrijft een andere manier om dezelfde sterke candles te lezen.

Hoe u oefent voordat u geld riskeert

1. Schrijf een regel voor het patroon op: de definitie die u gebruikt, de trendvoorwaarde, de niveauvoorwaarde en de minimale grootte van de tweede candle.
2. Scroll terug door de geschiedenis van één markt en markeer elk geval dat aan de regel voldoet, ook de gevallen die faalden. Streef naar minstens 50 gevallen.
3. Noteer voor elk geval de instap, de stop, het koersdoel en het resultaat in veelvouden van het risico.
4. Bekijk het gemiddelde resultaat en de langste verliesreeks. Als de methode alleen werkt in de gevallen die u op het oog uitkoos, werkt zij niet.
5. Herhaal dit in realtime op een demorekening voordat u echt geld gebruikt. Een handelsdagboek maakt de evaluatie eenvoudiger.

Wanneer u overstapt naar een echte rekening, is de broker even belangrijk als het signaal. Spreads, uitvoering en het platform veranderen allemaal het resultaat. De toplijsten van brokers en de brokerreviews vergelijken kosten en regelgeving en de brokermatcher beperkt de keuze tot uw eigen vereisten.

Risicobeheer

Een candlestickpatroon beheerst het risico niet. De stop, de positieomvang en het aantal trades dat tegelijk openstaat doen dat wel. Een stop is geen gegarandeerde uitstapprijs: in snelle markten of bij gaps kan een order voorbij het stopniveau worden uitgevoerd. Een klein, vast deel van de rekening per trade riskeren beperkt wat een verliesreeks kost, maar kan grote verliezen niet uitsluiten. De gids over risicobeheer behandelt positieomvang, plaatsing van stops en drawdownlimieten en de gids over handelspsychologie behandelt de gewoonten waardoor traders na een verlies hun eigen regels overtreden.

Veelgestelde vragen